أثر محددات بيئة الشركات في الاستدامة المالية - دراسة تطبيقية في عينة من الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2010-2019

الباحث

ماجد محمد سعيد جابر

المشرف

رافعه ابراهيم الحمداني

الجامعة

جامعة الموصل

الكلية / القسم

كلية الإدارة والاقتصاد / إدارة الأعمال

الشهادة

دكتوراه

السنة

2022

لغة الرسالة

عربي

الكلمات المفتاحية

محددات بيئة الشركات ; الاستدامة المالية ; الشركات الصناعية ; سوق العراق للأوراق المالية

سعت هذه الدراسة الى تحليل اثر بعض محددات بيئة الشركات في الاستدامة المالية للشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية انسجاماً و مواكبة للجهود المعرفية العالمية في هذا السياق ، و قد تم تصنيف محددات تلك البيئة الى محددات البيئة الخارجية شملت (التضخم ، سعر الفائدة ، معدل دخل الفرد ، الحصة السوقية) و محددات البيئة الداخلية و شملت الوظائف الادارية في الشركة و هي (الانتاج ، التسويق ¢ الموارد البشرية ¢ الادارة المالية ) ، و قد تم استخدام نموذج (Fulmer) لقياس الاستدامة المالية للشركات بوصفها معياراً ملائماً لقياس استدامة الشركات العراقية و التحديات التي تواجهها في الاستمرار بأعمالها . واستندت الدراسة على مجموعة فرضيات من أبرزها : يوجد تأثير معنوي ذو دلالة إحصائية لمحددات بيئة الشركات على الاستدامة المالية للشركات . وتم اعتماد الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية بوصفها مجتمعاً بحثياً ، كما تم تحديد خمس من الشركات الصناعية المدرجة فيها كعينة بحثية و ذلك لشمولية بياناتها الواردة في قوائمها المالية اضافة الى مراعاة استمرارية توفر بياناتها خلال الفترة البحثية ( 2019-2010( . و لغرض اختبار فرضيات الدراسة تم بناء وتحليل النماذج القياسية بالاعتماد على بيانات السلاسل الزمنية المقطعية (المجمعة) Panel Data أو ما يعرف بالبيانات الطولية (Longitudinal Data) ، وتم استخدام ye WK البرمجية الإحصائية ، (SPSS-27) وبرنامج التحليل الاحصائي (Eviews-12) في تقدير النماذج القياسية واختبار الفرضيات واستخراج النتائج . وتوصلت الدراسة الى مجموعة استنتاجات كان من بينها ، ان جميع الشركات عينة الدراسة تتصف بالاستدامة المالية و بمستويات مختلفة (متباينة) ، كما اظهرت نتائج التحليل ان لكل من معدل الفائدة و الحصة السوقية ، وهما من محددات بيئة الشركات الخارجية ، Line Wil على الاستدامة المالية للشركات المبحوثة ، اذ ان معدل الفائدة يفسّر النسبة الاكبر من الاستدامة المالية لتلك الشركات ¢ مما يعزز ما اورده الجانب النظري للدراسة بان الاستدامة المالية تستند على الاعتماد على التمويل الداخلي و تجنب التمويل المقترض الذي يشكل معدل الفائدة الجزء الاكبر من كلفته على الشركات . بينما كان لمحددات بيئة الشركات الداخلية التسويق و الموارد البشرية و الادارة المالية في الشركات عينة الدراسة اثر معنوي على الاستدامة المالية ، و هذا ما يؤكد صحة فرضيات الدراسة التي تضمنت اثر تلك العوامل على الاستدامة المالية للشركات موضوع الدراسة . في حين اظهرت الدراسة عدم وجود اثر لعاملي البيئة الخارجية (التضخم و معدل دخل الفرد) على الاستدامة و قد يعزى ذلك الى ان اثار معدل التضخم تكون عامة على كافة وحدات الاقتصاد الوطني افراداً و شركات مما يفقدُهُ الاثر على الاستدامة المالية باعتبارها الاعتماد على LY! المتأتية من ايرادات مبيعات الشركات ، اذ ان التضخم سيؤدي الى فقدان قيمة النقد بصورة عامة و لن يؤثر على الشركات دون الافراد ممن يشكلون زيائن تلك الشركات و مصدر ايراداتها ، كما هو معدل دخل الفرد الذي تعتمد عملية احتسابه على الناتج المحلي الاجمالي الذي تعتمد عملية ارتفاعه او انخفاضه على الدورات الاقتصادية للاقتصاد الوطني و تمر بها من مراحل متعاقبة من نمو او انكماش . الكلمات المفتاحية: الاستدامة المالية للشركات ، بيئة lS yal) سوق العراق للأوراق المالية، Panel 8 ، نموذج -Fulmer

A This study has aim to analyze effect some financial environment setting's in the financial sustainability of listed companies in the Iraq Stock Exchange. The determinants of environment have been classified as the external environment determinants (inflation, interest rate, per capita income, market share) and the internal environmental that included the administrative functions in the company is (production, marketing, human resources, financial management), The Fulmer model has been used to measure the financial sustainability of companies as an appropriate criterion for the sustainability of Iraqi companies and the challenges they face to continue their work. The study was based on a group of hypotheses, one of the most important, there is a statistically significant impact of financial environment for financial sustainability for business companies. The Industrial companies listed in the Iraq Stock Exchange was adopted as research community , five of them has taken as a sample of the study due to comprehensive of its data that included in the financial statements, addition to the consideration the continuously validity of its data in the period of study (2010-2019). To test the hypothesis of study, a standard models has design and analysis, it is based on time series data (Panel data) , SPSS software and Eviews-12 are used to estimate the standard models and test the hypothesis and extract the results. The study reached a group of conclusions, including, that all companies sample the financial sustainability and different levels, and the results of the analysis showed that each of the interest rate and market share, two external environment determinants, A significant impact on the financial sustainability of corporate companies. While the internal environment (marketing, human resources and financial management) in companies sample the study effect on financial sustainability, This confirms the validity of the study hypotheses, which included on these factors on financial sustainability of enterprises. While the study showed the lack of impact of the external financial environment (inflation and per capita income) on sustainability and may be attributed to the effects of inflation is general on all national economy units and companies, which loses the impact on financial sustainability as dependence on profits of corporate sales revenues, as inflation will result in the loss of money value in general and will not affect companies without individuals who represent customers and source of their revenues. The economic courses for the national economy and are operating from successive stages of growth or shrinkage.

طلب نسخة من الملف

الملفات غير منشورة على الموقع. اترك بياناتك وسيتواصل معك موظفو قسم الشؤون الثقافية والفنون لإرسال النسخة مجاناً.

الاسم

رقم الهاتف

البريد الإلكتروني

الغرض من الطلب (اختياري)

إرسال الطلب